Descripción

UNIDAD DIDÁCTICA 1. GESTIÓN DEL RIESGO: IMPACTO DE LAS VARIABLES ECONÓMICAS SOBRE LAS INDUSTRIAS, SECTORES, NICHOS DE MERCADO. OPERACIONES FUERA DE BALANCE.

1. El riesgo tecnológico.
2. El riesgo de tipo de cambio y el riesgo país.
3. La gestión del pasivo y la liquidez.
4. Gestión de los costes operativos: eficiencia.
5. Gestión tecnológica en banca.
6. El seguro de depósitos y otras garantías para los pasivos.
7. Los recursos propios (I): definición y regulación.
8. Los recursos propios (II): Value-atRisk y Basilea II.
9. Empleo de los derivados en la gestión bancaria.
10. Titulización de activos bancarios.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. MEDICIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS. FUNCIONES DE MOMENTOS MUESTRALES COMO INDICADORES DE RIESGO.

1. Componentes principales.
2. Determinación de factores de riesgo mediante métodos de regresión.
3. El uso de relaciones de cointegración en la reducción del riesgo de cartera.
4. Valor en riesgo: limitaciones.
5. Distribuciones de valores extremos.
6. Cobertura óptima en contextos dinámicos y estocásticos.

UNIDAD DIDÁCTICA 3. ECONOMETRIA FINANCIERA. MODELO LINEAL DE REGRESIÓN GENERAL.

1. Relevancia económica de las variables explicativas.
2. Método Generalizado de Momentos.
3. Datos de Panel.
4. CAPM y contrastes.
5. Modelos multifactoriales. Modelo APT.

UNIDAD DIDÁCTICA 4. MECANISMOS CONTRACTUALES PARA REDUCIR EL RIESGO DE CRÉDITO. LOS “COVENANTS” FINANCIEROS

1. Cobertura de interese
2. Mínimo “Pay Back”
3. Recursos Propios mínimos
4. La dificultad “real” del seguimiento de los “covenants” por parte del banco agente.
5. El incumplimiento de los “covenants” como señal de alerta.
6. El riesgo de la entidad financiera.
7. Su mitigación mediante la mancomunidad y el documento público (títulos ejecutivos, la nueva LEC). Los “covenants” no financieros más típicos.
8. La claúsula “pari passu”.
9. La cláusula “negative pledge”. Las causas de resolución anticipada.
10. La “cross default”. Obligaciones exigidas habitualmente en los contratos. Declaraciones a realizar en las documentaciones estándar. Otras causas de resolución anticipada de la financiación. Aproximación a las posibles garantías a otorgar para mitigar el riesgo.

UNIDAD DIDÁCTICA 5. MODELOS ESTADÍSTICOS PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO CREDITICIO. LA PÉRDIDA ESPERADA Y EL CAPITAL EN RIESGO.

1. Probabilidad de incumplimiento.
2. Exposición.
3. Tasa de recuperación.
4. Medición de la pérdida esperada.
5. Medición del capital en riesgo.
6. La Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAR).
7. La pérdida no esperada.
8. El Capital Económico.